美国时间4月29日，Google向美国证交会提交了上市的准备文件，估计首次上市将募集27亿美元的资金。但是有关Google股票的发行时间、股票数量以及价格范围目前都还不得而知。
让整个华尔街震惊的是，这个风光无限的互联网公司，将计划通过股票拍卖方式融资27亿美元﹐它将是互联网公司目前为止最大规模的IPO，而这种发行方式对于金额如此大的IPO来说还闻所未闻，颠覆了华尔街传统的游戏规则。
Google的这一做法吸引了大量个人投资者，上市计划受到热烈追捧。进入5月份以来，由于大量网民对于Google上市很感兴趣，他们纷纷涌向美国证券交易委员会的网站，以查看Google的财务文件，致使证交会网站的访问速度变得很慢。
市值惊人
Google的上市申请终于让这家神秘的公司露出了庐山真面目。这家公司仅用了六年时间就成为了网络世界不可或缺的一部分﹐一个盈利的广告大户﹐并在大众文化中将自己的名字变成了一个动词。
Google的创始人﹑两位斯坦福大学学生在他们刚过而立之年就即将成为亿万富翁﹐他们创造的搜索引擎现在每个月有1亿人使用。Google已将最初的3800万美元投资变成了截至今年3月31日的4.549亿美元现金。该公司资产为10.8亿美元，长期债务仅3820万美元。
随着上市文件的出现，Google第一次公布了自己的财务状况，从而回答了外界期待已久的对公司盈利情况的疑问。2003财年，Google的收入为9.619亿美元，净利润1.056亿美元，这是Google连续第三个年头盈利。截至到3月31日的这个季度，Google收入3.896亿美元，净收益是6400万美元。很多人相信，Google公布的这些数字是硅谷复苏的标志。
早在去年9月，就有人把它和其他的网络公司相比。根据当时公布的数据，雅虎的市值是380亿美元，亚马逊和eBay分别是200亿美元和540亿美元。现在，据投资银行人士和分析师估计，Google的市值可能将达到200亿-300亿美元，这个消息足以让整个华尔街疯狂。
拍卖融资
相对于Google惊人的市值来说，让华尔街更吃惊的是，Google在上市申请文件中称，将通过非传统的拍卖方式发售其全部股票。
根据募股书所称的一个类似于荷兰式拍卖的拍卖系统，投资者将在承销IPO的投资银行登记﹐说明想买入的股票数量以及所愿意支付的价格。这些竞标将最终决定能将全部股票发售完毕的一个“清算价格“。
这样更多个人投资者就有机会购买该公司股票，同时也避免了热门IPO股票上市首日几乎肯定上涨的局面，这种现象正是最近两年投资银行丑闻的中心所在。IPO股票拍卖的发行方式将尽可能地弱化投资银行在决定让人垂涎的IPO股票去向过程中的关键作用。
虽然Google宣布希望让更广大的投资者拥有其股票，但它采取的举措却与之相反。它计划采用两级股票，让创始人和高层管理人员继续掌控公司的控制权。一些公司治理专家对Google的两级股票制计划提出了质疑，这个体系使持有B股的内部人士掌握的投票权是公开上市的A股的投票权的10倍。
Google也承认了这一做法的影响，为了表示它将加强公司治理，Google在申请文件中披露最近增加了三位影响力很大的董事，组成了目前的九人董事会。这三人分别是斯坦福大学校长约翰·亨理斯、生物科技公司GenentechInc.首席执行长阿特·李文森以及英特尔公司总裁保罗·奥特里尼。
Google提交的上市申请将在60天内得到处理﹐美国证券交易委员会(SEC)在此期间会审核登记文件﹐并将其意见发送至Google。若SEC认为登记声明完整无缺﹐它将宣告其正式生效﹐从而为Google向公众募股敞开了大门。
